顷襄王二十年，秦白起拔楚西陵，或拔鄢、郢、夷陵，烧先王之墓。
王徙东北，保于陈城。
楚遂削弱，为秦所轻。
于是白起又将兵来伐。
楚人有黄歇者，游学博闻，襄王以为辩，故使于秦。
说昭王曰：“天下莫强于秦、楚，今闻大王欲伐楚，此犹两虎相斗而驽犬受其弊，不如善楚。
臣请言其说。
臣闻之：‘物至而反，冬夏是也。
致至而危，累棋是也。
’今大国之地半天下，有二垂，此从生民以来，万乘之地未尝有也。
先帝文王、庄王、王之身，三世而不接地于齐，以绝从亲之要。
今王三使盛桥守事于韩，成桥以北入燕。
是王不用甲，不伸威，而出百里之地，王可谓能矣。
王又举甲兵而攻魏，杜大梁之门，举河内，拔燕、酸枣、虚、桃人，楚、燕之兵云翔不敢校，王之功亦多矣。
王申息众二年，然后复之，又取蒲、衍、首垣，以临仁、平兵、小黄、济阳婴城，而魏氏服矣。
王又割濮、磨之北属之燕，断齐、秦之要 ，绝楚、魏之脊。
天下五合、六聚而不敢救也，王之威亦惮矣。
王若能持功守威，省攻伐之心而肥仁义之诫，使无复后患，三王不足四，五伯不足六也。
“王若负人徒之众，材兵甲之强，壹毁魏氏之威，而欲以力臣天下之主，臣恐有后患。
《诗》云：‘靡不有初，鲜克有终。
’《易》曰：‘狐濡其尾。
’此言始之易，终之难也。
何以知其然也?智氏见伐赵之利，而不知榆次之祸也；吴见伐齐之便，而不知干隧之败也。
此二国者，非无大功也，设利于前，而易患于后也。
吴之信越也，从而伐齐，既胜齐人于艾陵，还为越王禽于三江之浦。
智氏信韩、魏，从而伐赵，攻晋阳之城，胜有日矣，韩、魏反之，杀智伯瑶于凿台之上，今王妒楚之不毁也，而忘毁楚之强魏也。
臣为大王虑而不取。
《诗》云：‘大武远宅不涉。
’从此观之，楚国，援也；邻国，敌也。
《诗》云：‘他人有心，予忖度之。
跃跃毚兔，遇犬获之。
’今王中道而信韩、魏之善王也，此正吴信越也。
臣闻，敌不可易，时不可失。
臣恐韩、魏之卑辞虑患，而实欺大国也。
此何也?王既无重世之德于韩、魏，而有累世之怨矣。
韩、魏父子兄弟接踵而死于秦者，百世矣。
本国残，社稷坏，宗庙隳，刳腹折颐，首身分离，暴骨草泽，头颅僵仆，相望于境；父子老弱系虏，相随于路；鬼神狐祥无所食，百姓不聊生，族类离散，流亡为臣妾，满海内矣。
韩、魏之不亡，秦社稷之忧也。
今王之攻楚，不亦失乎!是王攻楚之日，则恶出兵？王将藉路于仇雠之韩、魏乎!兵出之日而王忧其不反也，是王以兵资于仇雠之韩、魏。
王若不藉路于仇雠之韩、魏，必攻阳、右壤，随阳、右壤，此皆广川大水，山林溪谷不食之地，王虽有之，不为得地。
是王有毁楚之名，无得地之实也。
且王攻楚之日，四国必应悉起应王。
秦、楚之构而不离，魏氏将出兵而攻留、方与、銍、胡陵、砀、萧、相，故宋必尽。
齐人南面，泗北必举。
此皆平原四达，膏腴之地也，而王使之独攻。
王破楚于以肥韩、魏于中国而劲齐，韩、魏之强足以校于秦矣。
齐南以泗为境，东负海，北倚河，而无后患，天下之国，莫强于齐。
齐、魏得地葆利，而详事下吏，一年之后，为帝若未能，于以禁王之为帝有余。
夫以王壤土之博，人徒之众，兵革之强，一举众而注地于楚，诎令韩、魏，归帝重于齐，是王失计也。
“臣为王虑，莫若善楚。
秦、楚合而为一，临以韩，韩必授首。
王襟以山东之险，带以河曲之利，韩必为关中之候。
若是，王以十成郑，梁氏寒心，许、鄢陵婴城，上蔡、召陵不往来也。
如此，而魏亦关内侯矣。
王一善楚，而关内二万乘之主注地于齐，齐之右壤可拱手而取也。
是王之地一任两海，要绝天下也。
是燕、赵无齐、楚，无燕、赵也。
然后危动燕、赵，持齐、楚，此四国者，不待痛而服矣。
”